Bitcoin stürzt ab: 5 Gründe für den schärfsten Rückgang seit November 2022

Bitcoin (BTC) hat einen signifikanten Einbruch erlebt und fiel am Mittwochmorgen in Europa auf 56.556 Dollar, den niedrigsten Stand seit Ende Februar. Dieser Rückgang stellt den schärfsten monatlichen Rückgang seit November 2022 dar, wobei BTC in den letzten 24 Stunden um etwa 7,5% gefallen ist und die zuvor stabile Unterstützung von 60.000 Dollar am späten Dienstag durchbrochen hat.

Derisking vor der FOMC-Sitzung

Die Erwartungen und die Anspannung waren gestern hoch in den Finanzkreisen, da das Federal Open Market Committee (FOMC) seine Entscheidung über den Zinssatz bekannt gegeben hat. Dieses Ereignis war entscheidend, da der Kryptomarkt, insbesondere Bitcoin, zunehmend auf makroökonomische Signale reagiert.

Aktuelle Daten, die eine Verlangsamung des BIP-Wachstums bei gleichzeitig anhaltender Inflation widerspiegeln, haben die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve deutlich reduziert.

"Bitcoin und andere Risikoanlagen stehen derzeit unter Druck durch ein stagnierendes Wirtschaftsumfeld, geopolitische Spannungen und saisonale Liquiditätsschwankungen", bemerkte Ted von TalkingMacro.

Ursprünglich wurden bis Ende 2024 bis zu sieben Zinssenkungen erwartet, eine Stimmung, die sich dramatisch gewandelt hat, da der Markt nun nur noch eine mögliche Senkung bis Dezember 2024 einpreist. Dieser Wandel erfolgt in einem Umfeld, in dem die Inflationsdaten nach oben tendieren, was die Position der Federal Reserve herausfordert und möglicherweise zu einem vorsichtigeren Ansatz von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Fed, führt.

Zyklische Bitcoin-Korrekturphase

Nach einer außergewöhnlichen Rallye seit Jahresbeginn durchläuft der Markt eine natürliche Korrekturphase. Vor dem Preissturz bemerkte Charles Edwards, Gründer von Capriole Investments:

"Wir sind nur einen Tag davon entfernt, den Rekord von 2011 für Tage ohne signifikanten Einbruch [-25%] zu brechen", und betonte die außergewöhnliche Performance von Bitcoin in jüngster Zeit.

Scott Melker, bekannt als "The Wolf Of All Streets", hob technische Indikatoren hervor, die auf eine bevorstehende Korrektur hindeuteten.

"...Meine größte Sorge, die ich seit Monaten diskutiere, [war] dass der RSI nie den Weg in den überverkauften Bereich gefunden hat. Fast da jetzt, alle niedrigeren Zeiträume überverkauft. Dies ist immer noch NUR eine 23% Korrektur, sehr flach für einen Bullenmarkt und konsistent mit anderen Korrekturen auf diesem Run. Wir haben noch keinen 30-40% Rückgang während dieses Bullenmarktes gesehen, wie in der Vergangenheit."

Gewinnmitnahmen

Traditionelle Finanzmärkte und erfahrene Anleger nutzen die Gelegenheit, Gewinne nach erheblichen Kurssteigerungen zu realisieren.

"TradFi/Boomers nehmen Gewinne mit: Das Open Interest am CME sinkt rapide, am 29. April 135,6k Coin, am 30. April 123,9k Coins, Höchststand bei etwa 170,4k Coins (20. März)", erklärte der Krypto-Analyst RunnerXBT.

Dieser Trend bestätigt eine breitere Gewinnmitnahmestrategie nach bedeutenden Ereignissen wie der ETF-Zulassung und der Erwartung um die Bitcoin-Halbierung.

"Das [...] bestätigt meine These, dass viele dieser Leute im Oktober 2023 wegen der ETF-Zulassung und der BTC-Halbierung long gegangen sind, der Trade hat sich ausgezahlt und jetzt nehmen sie Gewinne mit (ja, sie sind immer noch viel im Plus), weil sie BTC und nicht tote Altcoins long gegangen sind."

US ETF-Flows und Enttäuschung in Hongkong

Die Dynamik rund um Spot-Bitcoin-ETFs hat erhebliche Belastungen gezeigt, wie die jüngsten Aktivitäten auf den US- und Hongkong-Märkten belegen. In den USA verzeichneten Bitcoin-Exchange-Traded-Funds (ETFs) erhebliche Abflüsse, was auf eine abkühlende Anlegerstimmung hindeutet.

Nach jüngsten Daten beliefen sich die gesamten Abflüsse aus US-Spot-Bitcoin-ETFs auf 563,7 Millionen Dollar. Insbesondere der Fidelity und der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) verzeichneten Abflüsse von 191,1 sowie 167,4 Millionen Dollar. BlackRock hatte ebenfalls einen Abfluss in Höhe von 36,9 Millionen Dollar zu verzeichnen. Diese Zahlen deuten auf einen Rückzug des institutionellen Interesses hin, das traditionell ein Bollwerk gegen Preisschwankungen war.

Parallel dazu enttäuschte auch die Einführung von Bitcoin-ETFs in Hongkong deutlich. Sechs neu eingeführte ETFs, die sowohl den Bitcoin- als auch den Ethereum-Markt abdecken sollten, erreichten zusammen nur ein Handelsvolumen von 11 Millionen Dollar, weit unter den erwarteten 100 Millionen Dollar. Die Spot-Bitcoin-ETFs machten 8,5 Millionen Dollar des Handelsvolumens aus. Dies lag deutlich unter den Startvolumina der US-basierten Spot-Bitcoin-ETFs, die an ihrem ersten Tag 655 Millionen Dollar erreicht hatten.

Long-Liquidationen

Der Markt wurde auch durch erhebliche Long-Liquidationen beeinflusst, wobei in den letzten 24 Stunden allein 451,28 Millionen Dollar liquidiert wurden. Die größte einzelne Liquidation war ein ETH-USDT-SWAP auf OKX im Wert von 6,07 Millionen Dollar, aber auch die Bitcoin-spezifischen Liquidationen waren bedeutend und beliefen sich auf 143,04 Millionen Dollar, laut Daten von CoinGlass. Diese Liquidationen haben den Verkaufsdruck auf Bitcoin verstärkt.

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