Ethereum-DeFi-Coin explodiert 400% in nur zwei Tagen – was steckt dahinter?

Alle Augen mögen im Moment auf Bitcoin gerichtet sein, aber im Bereich der dezentralisierten Finanzen (DeFi) auf Ethereum wurden die Investoren von der Rallye eines Coins namens Saffron Finance (SFI) überrascht, auch bekannt als Spice.

Auf den ersten Blick mag es unklar sein, warum der Coin eine Rallye sieht: Saffron Finance wird von einem anonymen Team geleitet, und außerdem sind die Verträge des Protokolls derzeit ungeprüft.

Aber der Coin ist allein in den letzten zwei Tagen um 400 Prozent gestiegen – und noch mehr, wenn man sich den Startpreis auf Uniswap vor fünf Tagen ansieht.

Was ist Saffron Finance?

Die Geschichte von Saffron Finance ist einzigartig. Im Grunde genommen handelt es sich um einen Klon oder Konkurrenten von BarnBridge, einem ähnlichen Protokoll, das von „doxxed“ Entwicklern betrieben und von führenden Investoren im Weltraum wie Kain Warwick von Synthetix finanziert wird.

BarnBridge und Saffron Finance versuchen beide, Tranchen in den Kryptowährungsraum einzuführen.

Tranchen sind Konzepte aus der traditionellen Finanzwirtschaft, die besagen, dass Finanzprodukte aufgeteilt werden können, um Risiko und Ertrag zu trennen, um den unterschiedlichen Bedürfnissen der Investoren gerecht zu werden. Vereinfacht ausgedrückt tragen Junior-Tranchen mehr Risiko, bringen aber mehr Ertrag, während Senior-Tranchen wenig Risiko, aber wenig Ertrag bringen.

Einige Wochen nachdem BarnBridge seine Website enthüllt hatte, tauchte Saffron plötzlich auf und startete eine Gruppe bei Discord und Telegram mit einigen Dutzend Mitgliedern.

Zuerst war es ein paar Tage lang ruhig. Dann wurde klar, dass Saffron tatsächlich ein Produkt hatte im Gegensatz zu BarnBridge.

Das erste Produkt von Saffron ist die tranchierte Liquiditätsbereitstellung für Compound im DAI. Anbieter von Junior-Tranchen erhalten eine kleine Zinszahlung (~0,5 Prozent APY), während Anbieter von Senior-Tranchen etwa 50 Prozent APY machen können. Einleger erhalten SFI.

Das Projekt wird zwar von anonymen Entwicklern betrieben, hat aber auf Twitter viel Aufmerksamkeit erregt. Investoren aus prominenten DeFi-Fonds wie Spartan Capital, Mechanism Capital und andere haben das Saffron Finance-Projekt in einem positiven Licht erwähnt.

Tokenomics von SFI initiieren einen Pump

Laut CoinGecko ist SFI in den vergangenen zwei Tagen um 400 Prozent gestiegen und hat sich von 150-200 auf jetzt 800 Dollar erhöht. Er ist sogar noch weiter gestiegen, wenn man bedenkt, dass er vor fünf Tagen bei etwa 30 bis 40 Dollar gestartet ist. 

Spice hat jetzt eine vollständig verwässerte Bewertung von 80 Millionen Dollar.

In erster Linie ist die Rallye zum Teil auf einen Anstieg der Zinsen zurückzuführen. Wie bereits erwähnt hat eine Reihe von Investoren in den vergangenen Tagen allesamt über den Coin getwittert und damit das Bewusstsein vieler für das Projekt geschärft.

Zweitens ist die Rallye von SFI aufgrund einzigartiger symbolischer Entscheidungen stark gestiegen.

Um in die Junior-Tranchen einzuzahlen, lässt Saffron Finance einen SFI und DAI im Verhältnis 1:1000 einzahlen. Dies trägt dazu bei, das Protokoll im Falle eines Hacks rückgängig zu machen und die Nutzung von SFI zu fördern.

Das Interessante daran ist, dass User durch Einzahlungen in die Junior-Tranchen viel mehr SFI verdienen, obwohl sie SFI brauchen, um hineinzukommen.

Der Kaufdruck begann also vor ein paar Tagen, um in die Junior-Tranche zu gelangen. Die einzigartige symbolische Entscheidung, SFI zu verpflichten, in die Junior-Tranche einzusteigen, setzt die Preisaktion nach oben fort:

Die Junior-Tranche ist aufgrund der höheren SFI-Rendite attraktiv

• Benutzer kauft SFI; Preis steigt
• Ertrag der Junior-Tranche steigt, was mehr Nutzer anzieht
• Mehr Benutzer kaufen SFI; der Preis steigt noch weiter – und von vorne

Analysten sind derzeit geteilter Meinung darüber, ob der Coin überbewertet ist oder nicht. Während viele in tranchierten Finanzprodukten einen Wert für Ethereum-DeFi sehen, haben die „Tokenomics“ möglicherweise zu einer kurzfristigen Blase geführt.