Bitcoin-ETFs im Preiskampf: Grayscale & VanEck im Fokus
Er macht seit neun Jahren das Fachchinesisch der großen Banken für private Anleger verständlich. Er nimmt komplexe Berichte von Bloomberg und macht daraus klare Analysen zu Bitcoin oder Solana. Sein Fokus liegt auf echtem Hintergrundwissen damit Anleger Marktbewegungen logisch einordnen können.
Mehr Lesen- Veröffentlicht am: 12. März 2024 um 17:10
- Lesedauer: 2 Minuten
Der Markt für Bitcoin-ETFs ist in eine neue Phase intensiven Wettbewerbs eingetreten, da Vermögensverwalter und Emittenten darum bemüht sind, Kunden anzuziehen und ihr verwaltetes Vermögen (AUM) zu vergrößern.
Inmitten dieses Gebührenkriegs hat der digitale Vermögensverwalter Grayscale Investments angekündigt, dass er eine Abspaltung seines börsengehandelten Bitcoin-Spotfonds (ETF), des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), in Betracht zieht. Die höheren Gebühren des GBTC, der in den letzten Monaten hinter seinen Konkurrenten zurückgeblieben ist, waren laut einem Bericht von Reuters ein wichtiger Faktor, der die Anleger zu konkurrierenden ETFs getrieben hat.
GBTC von Grayscale sieht sich einem $11 Milliarden Exodus gegenüber, während die Rivalen Milliarden anziehen
Seit Januar hat GBTC Kapitalabflüsse in Höhe von 11,05 Milliarden Dollar erlebt, wie das Kryptoforschungsunternehmen BitMEX Research berichtet. Dies geschah, obwohl der Preis von BTC ein Allzeithoch (ATH) erreichte und konkurrierende Fonds im gleichen Zeitraum starke Zuflüsse verzeichneten.
Um die Abspaltung durchzuführen, hat Grayscale beantragt, Anteile eines neuen Anlageprodukts namens "Grayscale Bitcoin Mini Trust" zu notieren. Im Rahmen dieser Vereinbarung wird eine bestimmte Menge an Bitcoin, die von GBTC gehalten wird, auf den Mini Trust übertragen, während die bestehenden GBTC-Aktionäre Aktien des Mini Trusts erhalten.
Die Gebühren, die der Mini Trust erheben wird, sind jedoch noch nicht festgelegt, wie aus dem Antrag hervorgeht. Nach der Abspaltung werden sowohl GBTC als auch der Mini Trust unabhängig voneinander operieren.
Der Sieg von Grayscale in einem Rechtsstreit mit der Securities and Exchange Commission (SEC) führte im Januar zur Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs. Konkurrenten wie der iShares Bitcoin ETF von BlackRock und der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund haben seither beträchtliche Zuflüsse von 10,59 Mrd. $ bzw. 6,37 Mrd. $ verzeichnet.
VanEcks gebührenfreier Bitcoin-ETF
In einem ähnlichen Schritt hat der Vermögensverwalter VanEck die Verwaltungsgebühr für seinen Bitcoin-Spot-ETF HODL vorübergehend auf Null gesenkt, da sein Vermögen hinter dem seiner Konkurrenten zurückgeblieben ist.
In einem kürzlich veröffentlichten Beitrag auf der Social-Media-Plattform X (ehemals Twitter) sagte VanEck, dass es plant, diesen Gebührenverzicht bis zum 31. März 2025 beizubehalten, es sei denn, der Fonds erreicht ein Vermögen von 1,5 Milliarden US-Dollar.
Der Vermögensverwalter stellte klar, dass für den Fall, dass das Vermögen des Trusts innerhalb des genannten Zeitrahmens 1,5 Mrd. USD übersteigt, eine Sponsorgebühr von 0,20 % auf das Vermögen jenseits dieser Schwelle erhoben wird. Diese überarbeitete Gebührenstruktur gilt einheitlich für alle Anleger.
Laut Eric Balchunas, ETF-Experte bei Bloomberg, hat der von VanEck angekündigte Gebührenverzicht bereits zu beachtlichen Ergebnissen geführt: Der HODL-ETF verzeichnete einen rekordverdächtigen Zufluss von 119 Millionen Dollar.
Dieser bemerkenswerte Anstieg in Verbindung mit den beträchtlichen Zuflüssen von 1 Milliarde US-Dollar am Vortag hat die Abflüsse bei GBTC, die sich auf 494 Millionen US-Dollar beliefen, übertroffen. Insgesamt stehen die Vermögenswerte der zehn Bitcoin-ETFs kurz davor, 60 Milliarden Dollar zu erreichen.
Insgesamt unterstreicht der anhaltende Gebührenwettbewerb auf dem Bitcoin-ETF-Markt, der durch die geplante Abspaltung von Grayscale und die Gebührensenkung von VanEck veranschaulicht wird, die Entschlossenheit der Branche, Investoren anzuziehen und ihre Angebote zu optimieren.
Da der Kampf um die Vorherrschaft im Bereich der digitalen Vermögenswerte weitergeht, erwarten Marktteilnehmer und Investoren mit Spannung weitere Entwicklungen in der sich entwickelnden Landschaft der Krypto-Investmentvehikel.
Bitcoin, die führende Kryptowährung, wird bei 71.527 $ gehandelt und liegt damit leicht unter seinem jüngsten ATH von 72.600 $, das gestern erreicht wurde. In den letzten 30 Tagen hat BTC einen stetigen Aufwärtstrend erlebt, der zu einem bemerkenswerten Gewinn von fast 50 % geführt hat.
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Er macht seit neun Jahren das Fachchinesisch der großen Banken für private Anleger verständlich. Er nimmt komplexe Berichte von Bloomberg und macht daraus klare Analysen zu Bitcoin oder Solana. Sein Fokus liegt auf echtem Hintergrundwissen damit Anleger Marktbewegungen logisch einordnen können.
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