Margin Trading: Unterschied zwischen Cross und Isolated

Margin Trading stellt eine der beliebtesten und am meisten genutzten Trading Varianten innerhalb des Handels mit Kryptowährungen dar. Doch was macht das Margin Trading genau aus? Welche Besonderheiten gibt es und worauf sollten Sie bei dieser Trading Variante besonders als Anfänger achten? Margin-trading erklärt: cross vs. isolated - Wir zeigen Ihnen Fakten, Infos und Vor- und Nachteile des Marging Tradings auf!

Was ist Margin Trading?

Das Margin Trading stellt eine beliebte und innerhalb der Kryptoszene weit verbreitete Art des Krypto Trading dar - also eine Variante mit Krypto zu handeln. Das Margin Trading funktioniert folgendermaßen : Beim Margin Trading leihen Sie sich Geld, bzw. Kapital von der von ihnen genutzten Krypto Börse - Sie handeln also nicht nur mit Ihren verfügbaren Vermögenswerten, sondern mit einer höheren, geliehenen Summe.

Um mit dieser höheren Positionsgröße handeln zu können, ist es nötig eigene Vermögenswerte als Sicherheit (Margin) zu hinterlegen. Im Anschluss daran können Sie Positionen eröffnen, die sich höher als Ihr eigentliches Eigenkapital zeigen. Ein wichtiger Begriff innerhalb des Margin Tradings zeigt sich mit dem Begriff des Leverage Effektes, dieser Begriff beschreibt die Strategie, mit dem geliehenen Kapital Ihre eigene Eigenkapitalrendite zu verbessern.

Diese Strategie kann zu potenziell höheren Gewinnen führen, da Sie mit einer höheren Summen und einer höheren Hebelwirkung (Leverage) handeln können. Übersteigen also die Gewinne ihre eingesetzten Kosten, wirkt sich der Leverage Effekt positiv auf Ihre Handelsstrategie aus. Allerdings kann der Handel mit dieser größeren Position und der damit verbundenen erhöhten Summe im Umkehrschluss allerdings auch ein deutlich erhöhtes Risiko für mögliche Verluste bieten.

Um mit diesen Positionen handeln zu können, gibt es zudem zwei verschiedene Varianten, auf die Sie spekulieren können. Einerseits gibt es die Möglichkeit, auf sogenannte Long-Positionen zu spekulieren. Das heißt, Sie spekulieren auf einen potenziell steigenden Preis - Sie leihen also die gewünschte Kryptowährung von der jeweiligen Börse, um diese später zu einem höheren Preis zu verkaufen. Demgegenüber steht die Spekulation auf sogenannte “Short-Positionen”, anders als bei der vorher genannten “Long-Position”, spekulieren Sie hierbei auf einen möglichen abfallenden Preis.

Da Sie beim Margin Trading mit höheren Positionen handeln können, haben Sie potenziell auch eine bessere Chance auf höhere Gewinne. Was allgemein vielversprechend klingt, birgt allerdings auch ein deutlich erhöhtes Risiko. Denn das Margin Trading ist dementsprechend auch anfällig für höhere Verluste und den eventuell Verlust Ihres zur Sicherheit hinterlegten Kapitals.

Denn der Krypto Markt zeigt sich mit einer hohen Volatilität und schnell aufkommenden Schwankungen, deshalb sind Investitionen hier immer mit einem erhöhten Risiko verbunden. Sie sollten sich also im Vorfeld damit befassen, was Ihre zukünftigen Investitionspläne sind und wie viel Ihres Kapitals Sie in einer solchen Trading Variante einsetzen möchten. Außerdem gilt es auch immer auf mögliche anfallende Gebühren und Kosten der jeweiligen Plattform zu achten. In unserem Krypto Börsen Vergleich bieten wir Ihnen einen Überblick über unsere aktuellen Favoriten.

Was bedeutet Cross-Margin?

Eine der Hauptstrategien innerhalb des Margin Tradings wird mit dem sogenannten Cross -Margin aufgezeigt. Der Begriff des Cross- Margin beschreibt das Margin für mehrere Positionen. Sie nutzen also verschiedene in Ihrem Konto vorhandenen Margin Positionen gemeinsam beim Cross- Margin.

Ein möglicher Vorteil bietet sich darin, dass Sie Ihr Kapital flexibel auf verschiedene Positionen setzen können und diese Cross-Margin Positionen miteinander agieren können - Sie können also ein Defizit aus einer Margin Position, mit einem Gewinn aus einer weiteren im Cross-Margin geführten Position ausgleichen und so eine Liquidation verhindern. Bei einer einzelnen fehlgeschlagenen Spekulation bietet das Cross- Margin Ihnen also eine gewisse Absicherung, diese Position länger halten zu können.

Außerdem gleichen sich die verschiedenen Positionen automatisch gegenseitig aus. Kommt es allerdings zu mehreren schlechten Handlungen und Spekulationen, bietet sich Ihnen beim Cross-Margin auch das Risiko, Ihr gesamtes Portfolio und alle Margin Positionen zu verlieren, denn diese können in die Liquidität rutschen.

Was bedeutet Isolated Margin?

Das Isolated Margin beschreibt das Margin für eine einzelne Position. Es steht also isoliert und kann sich nicht auf andere Positionen in Ihrem Portfolio auswirken oder mit diesen interagieren. Durch diese isolierte Position des Isolated Margin nutzen Investoren diese Strategie oft für risikoreichere Spekulationen.

Spekulieren SIe beispielsweise auf eine mögliche Preisschwankung oder eine neue, noch nicht tiefer etablierte Kryptowährung, sind die Risiken eines Verlustes deutlich erhöht. Innerhalb des Cross Margin würde sich eine solche risikoreichere Spekulation direkt auf Ihr gesamtes Portfolio auswirken und möglicherweise Investitionen, die Sie sich über längere Zeit gehalten haben, gefährden.

Kommt es hingegen beim Isolated Margin zu einer negativen Spekulation und einer damit möglicherweise verbundenen Liquidation Ihrer Margin, wirkt sich diese nicht auf andere Positionen innerhalb Ihres Portfolios aus. Vorteil bietet sich beim Isolated Margin also darin, dass Sie ohne Verlust anderer Positionen eine höhere Risikobereitschaft ausführen können, da der Verlust begrenzt ist.

Allerdings ist hierbei auch das Risiko einer Liquidation je Position höher, da es keine Absicherung durch andere vorhandene Margins gibt und die Isolated Margin Position nur sich selbst absichert.

Was ist der grundlegende Unterschied zwischen Cross-Margin und Isolated-Margin?

Aufstellung:

• Cross Margin - Verbund aus mehreren Marigin-Positionen, die sich gegenseitig absichern und ausgleichen
• Isolated Margin - Alleinstehende Margin, die sich nur alleinig absichert

Risikomanagement:

• Cross Margin auf einzelne Positionen bezogen besser abgesichert, bei Insolvenz des gesamten Portfolios, kommt es allerdings zur Liquidation aller integrierten Positionen
• Isolated Margin mit höherem Liquiditätsrisiko, allerdings wird auch nur diese eine Position liquidiert

Welche Margin-Art ist sicherer für Anfänger?

Margin Trading Cross vs. Isolated - Welche Margin Art die bessere für Ihre Trading Handlungen ist, kommt auf Ihre individuellen Vorstellungen und Investitionspläne an. Generell kann man sagen, dass sich besonders für Anfänger innerhalb der Krypto-Welt ein Einstieg in das Margin Trading mit der Isolated-Margin Strategie anbietet.

Das Isolated-Margin begrenzt Ihre Handlungen auf eine bestimmte Position, das Verlustrisiko beschränkt sich also auf diese eine Position. Sollte es dazu kommen, dass Ihnen diese Isolated-Margin Position in ein Minus gerät, kommt es nur bei dieser alleinstehenden Position zu einer Liquidierung.

Sie verlieren also beispielsweise nicht Ihr gesamten Cross-Margin Portfolio. Trotzdem ist es ratsam, besonders als Anfänger auch in dieser Isolated-Margin Strategie mit einem niedrigen Hebel zu starten, um auch das Risiko eines Verlustes dieser einzelnen Position zu minimieren.

Haben Sie im Laufe der Zeit schrittweise Erfahrungen mit Krypto Trading gesammelt und möglicherweise erste Erfolge innerhalb des Margin Tradings sammeln können, können Sie schrittweise beginnen, Ihre Hebel anzuheben und auf höhere Gewinne zu spekulieren. Hierbei sollten Sie sich aber auch immer die hohe Volatilität des Krypto-Marktes vor Augen halten und keine unüberlegten Investitionen tätigen.

Häufige Fragen (FAQs)