Bitcoin ETF kaufen 2026 – Anleitung, Tipps und Vergleich​

Ein Bitcoin ETF ist ein gutes Investitionsinstrument für Anleger, die von dem Gewinnpotential der Kryptowährung profitieren möchten, ohne dabei Bitcoin direkt zu erwerben. Für Anfänger kann die Verwaltung von Bitcoin überfordernd und riskant sein. Demgegenüber lässt sich ein Bitcoin ETF kaufen und handeln, ohne den Verlust des gesamten Bestandes durch Diebstahl oder Verlust der Private Keys zu riskieren.

ETFs spiegeln dabei die Bitcoin Wertentwicklung wider, es fallen jedoch Gebühren und Kosten an. Unser Guide basiert auf einem ausführlichen Test und gibt Ihnen eine Übersicht sowie Schritt-für-Schritt Anleitungen und Hinweise, wenn Sie einen Bitcoin ETF kaufen möchten.

Das gibt es zu beachten – Bitcoin ETF kaufen​

Wer nach einem Bitcoin ETF sucht, wird feststellen, dass in Deutschland Bitcoin ETFs im engeren Sinne nicht zugelassen sind. In erster Linie ist das darauf zurückzuführen, dass ein solcher ETF nach europäischen Regeln und Richtlinien der Definition nach kein Fond ist. Ein ETF muss mindestens fünf Werte enthalten, um sich in Europa als Fond bezeichnen zu dürfen.

Über bestimmte Plattformen, die im Ausland registriert sind, kann man in diese investieren, aber zusätzliche Gebühren und unvorteilhafte Besteuerung machen diese grundsätzlich unattraktiv.

In Europa sind jedoch sogenannte ETNs (Exchange Traded Notes) und seit neuestem auch ETPs (Exchange Traded Products) zugelassen. In unserem Guide besprechen wir kurz die Unterschiede sowie Vor- und Nachteile (siehe Abschnitt ETFs vs. ETNs vs. ETPs), aber wenn wir Bitcoin ETFs allgemein besprechen, sind damit aus deutscher Perspektive ETNs und ETPs gemeint.

Bitcoin ETF kaufen – Unsere Empfehlung​

Wenn es um den Kauf eines Bitcoin ETF geht, empfehlen wir, europäische ETNs oder ETPs zu wählen, die bereits seit einiger Zeit auf dem Markt sind. Diese kann man an allen Krypto Börsen kaufen, an denen sie gelistet sind. In Deutschland kann man einen Bitcoin ETF beispielsweise bei eToro, Trade Republic oder anderen vertrauenswürdigen Anbietern kaufen.

Als ein guter und vertrauenswürdiger Anbieter mit einer state of the art App hat sich eToro herausgestellt. Die Beispiele (wie z.B. im nächsten Abschnitt) orientieren sich daher an eToro, wobei sich die Prozesse auf den meisten Plattformen stark ähneln.

Bitcoin ETF kaufen – Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung​

Welche Möglichkeiten gibt es, in Bitcoin ETFs zu investieren?​

ETFs vs. ETNs vs. ETPs

ETFs, ETNs und ETPs sind börsengehandelte Finanzprodukte, die Anlegern Zugang zu verschiedenen Märkten bieten, aber in Struktur und Risiko unterscheiden.

Durch das Mitwirken dritter Parteien entsteht ein Kontrahentenrisiko in diesen Produkten. Im schlimmsten Fall wäre dies z.B. die Insolvenz eines solchen Vertragspartners.

Direkter Kauf über Broker

Über Broker wie eToro, Trade Republic oder Scalable Capital können Anleger Bitcoin-ETNs/ETPs direkt kaufen. Nach Kontoaufladung (z. B. via SEPA, Kreditkarte) wählen Sie das Produkt (z. B. BTCE), geben den Betrag ein, setzen ein Limit und bestätigen die Order.

Es gibt hierbei vor allem das breite Angebot an Produkten sowie die Gebührenmodelle zu beachten. Die Ausführung erfolgt sofort oder nach Kurslimit.

Sparpläne

Ein Sparplan ermöglicht automatische, regelmäßige Käufe. Über einen Bitcoin-ETN/ETP-Sparpläne kann man so regelmäßige Investments ab 1 EUR (z. B. bei Trade Republic, Scalable Capital) erstellen. Anleger legen einen festen Betrag und Intervall (monatlich, quartalsweise) fest.

Automatische Käufe reduzieren Marktrisiken durch Cost-Average-Effekt. Prüfen Sie Gebühren und Produktverfügbarkeit, da nicht alle Broker Sparpläne für Krypto-ETPs anbieten.

Die Top 5 Bitcoin ETF Anbieter im Vergleich​

Nach umfassenden Tests der Anbieter eToro, Trade Republic, Scalable Capital, Capital.com und Libertex stellen wir unsere Erfahrungen und Bewertungen vor. Jeder Anbieter wurde auf Benutzerfreundlichkeit, Handelsangebot, Gebühren, Support und Unique Selling Points geprüft. Unser Fokus liegt darauf, warum diese Plattformen empfehlenswert sind und wie sie sich für unterschiedliche Anlegertypen eignen. Im Folgenden präsentieren wir die Top 5, angeführt von unserem Testsieger, und beleuchten Stärken und Schwächen.

Darauf sollten Sie beim Bitcoin ETF Kauf achten

Bevor man sich zu einem Bitcoin ETF entscheidet, sollte man auf verschiedene Dinge achten. Zum einen ist es wichtig, zu verstehen, dass ein solcher ETF, ebenso wie eine direkte Anlage in Bitcoin oder andere Kryptowährungen, hohen Kursschwankungen ausgesetzt ist. Daher beinhaltet eine solche Anlage stets ein bestimmtes Risiko. Vor der Anlage sollte man einige Bitcoin ETFs miteinander vergleichen. Dabei gilt es besonders, auf die Gesamtkosten durch alle Gebühren und Kosten zu achten sowie auf eine physische Hinterlegung und die Liquidität der Plattform zu achten.

Kosten und Gebühren

Die Kosten eines Bitcoin-ETFs sind ein entscheidender Faktor, da sie die Rendite direkt beeinflussen. Die Gesamtkostenquote (TER) umfasst Verwaltungsgebühren, Betriebskosten und Lizenzgebühren und liegt bei Bitcoin-ETPs oft zwischen 0,15 % (z. B. iShares Bitcoin ETP) und 0,95 % pro Jahr.

Zusätzlich können Ausgabeaufschläge (bei Fondsemissione) oder Rücknahmegebühren anfallen, die je nach Anbieter variieren. Depotgebühren sind bei vielen Brokern wie Trade Republic (0 €) oder eToro (keine expliziten Depotgebühren) selten, aber Handelsgebühren, wie Spreads (z. B. 1 % bei eToro) oder Pauschalen (1 € bei Trade Republic), sollten berücksichtigt werden.

Auch Übernachtgebühren (bei CFDs) oder Auszahlungsgebühren (z. B. 5 USD bei eToro für USD-Konten) erhöhen die Kosten. Anleger sollten die Gesamtkosten (TER + Handelsgebühren) vergleichen, da niedrige Kosten langfristig die Nettorendite steigern.

Regulierung und Sicherheit

Die Regulierung und Sicherheit eines Brokers sind entscheidend, um das Risiko von Betrug oder Verlusten zu minimieren. In der EU unterliegen Broker und Bitcoin-ETPs der Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), die seit Dezember 2024 Anlegerschutz, Transparenz und Anti-Geldwäsche-Maßnahmen vorschreibt.

Broker wie eToro, Trade Republic und Scalable Capital sind in der EU reguliert, z. B. durch die BaFin (Deutschland) oder die CySEC (Zypern). Sie müssen strenge Auflagen erfüllen, wie die sichere Verwahrung von Bitcoin durch regulierte Verwahrer (z. B. Coinbase für iShares). Zusätzlich schützt die MiFID II durch Negativsaldo-Schutz und Hebelbeschränkungen. Anleger sollten prüfen, ob der Broker lizenziert ist und ob das ETP physisch durch Bitcoin gedeckt ist, um Emittentenrisiken zu minimieren. Plattformen ohne EU-Regulierung bergen höhere Risiken.

Bitcoin-Spot-ETF vs. Bitcoin-Futures-ETF

Bitcoin-ETPs gibt es in zwei Haupttypen: Spot-ETPs und Futures-ETPs, die sich in Struktur und Risiko unterscheiden. Spot-ETPs (z. B. iShares Bitcoin ETP) halten physisch Bitcoin und bilden den aktuellen Marktpreis (Spot-Preis) direkt ab, abzüglich Gebühren. Sie bieten eine präzise Nachbildung und geringeres Kontrahentenrisiko, da die Bitcoin tatsächlich verwahrt werden.

Futures-ETPs hingegen investieren in Bitcoin-Futures-Kontrakte, die auf den zukünftigen Preis spekulieren. Sie sind komplexer, da sie Rollkosten (bei Verlängerung auslaufender Kontrakte) und Abweichungen vom Spot-Preis verursachen können.

Spot-ETPs sind für langfristige Anleger geeignet, während Futures-ETPs für spekulative Trader attraktiv sein können, aber höhere Kosten und Risiken haben. In Europa dominieren Spot-ETPs aufgrund der UCITS-Beschränkungen und MiCA-Regulierung.

Handelszeiten und Liquidität

Bitcoin-ETPs sind an Börsen wie Xetra oder Euronext notiert, deren Handelszeiten (z. B. 9:00–17:30 Uhr MEZ) begrenzt sind, während der Bitcoin-Preis rund um die Uhr schwankt. Dies kann zu Preisabweichungen führen: Wenn der Bitcoin-Preis nachts stark steigt oder fällt, passt sich der ETP-Kurs erst bei Börsenöffnung an, was zu Kurslücken führen kann.

Liquidität ist ebenfalls entscheidend: Hochliquide ETPs (z. B. iShares Bitcoin ETP) haben enge Spreads (z. B. 0,1–0,2 %) und hohe Handelsvolumina, was den Handel kostengünstiger und flexibler macht. Weniger liquide ETPs können weite Spreads und Verzögerungen bei der Ausführung verursachen. Anleger sollten ETPs mit hohem Handelsvolumen und an etablierten Börsen wählen, um Liquiditätsrisiken zu minimieren, und die 24/7-Preisbewegungen von Bitcoin bei ihrer Strategie berücksichtigen.

Für wen ist der Bitcoin ETF Kauf geeignet?

Der Bitcoin ETF Kauf ist für jeden geeignet, der von dem Gewinnpotential dieser Kryptowährung profitieren möchte, ohne dabei jedoch direkt Bitcoin ankaufen und in einer E-Wallet aufbewahren zu müssen. Bitcoin ETF Sparpläne eignen sich außerdem ausgezeichnet, um monatlich kleinere Beträge in eine solche Investition einzuzahlen. Auf diese Weise wird eine Bitcoin Investition auch für solche Personen möglich, die nur einen kleineren Betrag anlegen möchten.

Welche sind die größten Bitcoin ETF?

Die größten Bitcoin-ETFs weltweit stammen aktuell aus den USA und verzeichnen seit ihrer Zulassung im Januar 2024 massive Kapitalzuflüsse. An der Spitze steht der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock mit einem verwalteten Vermögen von über 34 Milliarden US-Dollar. Damit ist IBIT nicht nur der größte Bitcoin-ETF, sondern auch der ETF mit dem schnellsten Kapitalwachstum in der Geschichte.

BlackRocks starke Marktstellung und die vergleichsweise niedrigen Verwaltungsgebühren machen das Produkt besonders attraktiv für Anleger. Auf Platz zwei folgt der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) mit rund 12 Milliarden US-Dollar AUM. Der ETF profitiert vor allem von der hohen Reputation des Anbieters Fidelity, institutionellem Interesse und einer engen Preisbindung an den zugrundeliegenden Bitcoin-Kurs.

Er gilt als besonders liquide und zuverlässig. Den dritten Platz belegt der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) mit etwa 10 Milliarden US-Dollar. Ursprünglich als geschlossener Trust aufgelegt, wurde er 2024 in einen ETF umgewandelt. Grayscale war einer der ersten Anbieter im Krypto-Sektor, hat jedoch im Vergleich zu neueren Produkten mit höheren Gebühren zu kämpfen.

Diese drei ETFs dominieren den Markt nicht nur hinsichtlich ihres verwalteten Vermögens, sondern auch durch hohes Handelsvolumen und dem guten Ruf, den ihre Emittenten am Finanzmarkt genießen. Sie sind an großen US-Börsen wie der NASDAQ oder der NYSE gelistet und sowohl für institutionelle als auch für private Anleger problemlos zugänglich.

Welcher ist der günstigste Bitcoin-ETF?

Die Kostenstruktur eines Bitcoin-ETFs – gemessen an der Total Expense Ratio (TER) – spielt eine zentrale Rolle für die langfristige Rendite. Unter den US-Bitcoin-ETFs zählt der Franklin Bitcoin ETF (EZBC) mit einer TER von 0,19 % pro Jahr zu den günstigsten Optionen. Er eignet sich besonders für kostenbewusste Anleger, wobei sein verwaltetes Vermögen noch hinter Branchengrößen wie BlackRock oder Fidelity zurückbleibt.

Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock verlangt regulär 0,25 %, bietet aber bis Ende 2026 bzw. bis zu einem AUM von 10 Milliarden USD eine stark reduzierte TER von nur 0,12 % – ein Anreiz für Investoren, die kurzfristig investiert sein möchten.

Der Bitwise Bitcoin ETF (BITB) punktet mit 0,20 % TER und hoher Transparenz, stammt jedoch von einem kleineren Anbieter. Im Gegensatz dazu steht der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) mit einer deutlich höheren TER von 1,5 %, was ihn für langfristige Anleger eher unattraktiv macht. Zusätzlich zur TER sollten Anleger auch auf Handelskosten wie Spreads und Ordergebühren achten.

Welcher Bitcoin ETF ist der beste?

Die Auswahl des „besten“ Bitcoin-ETFs hängt stark von den individuellen Anlagezielen ab – etwa ob Kosten, Liquidität, Reputation des Emittenten oder Handelsvolumen im Vordergrund stehen. Besonders überzeugend zeigt sich der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock: Mit einem verwalteten Vermögen von über 34 Milliarden USD, einer niedrigen TER von 0,25 % (temporär sogar nur 0,12 %), hoher Liquidität und engen Spreads gilt IBIT als Benchmark unter den Bitcoin-ETFs.

Dank BlackRocks hervorragender Reputation und dem erfolgreichsten ETF-Start aller Zeiten im Jahr 2024 eignet sich IBIT ideal für langfristige Investoren und institutionelle Anleger, die Wert auf Stabilität und Effizienz legen.

Eine starke Alternative bietet der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) mit ähnlicher Kostenstruktur und hoher Handelsaktivität – besonders attraktiv für Anleger, die bereits im Fidelity-Ökosystem investiert sind.

Wer gezielt einen spezialisierten Krypto-Anbieter bevorzugt, findet im Bitwise Bitcoin ETF (BITB) eine spannende Option. Mit einer TER von 0,20 % und hoher Transparenz – etwa durch öffentliche Bitcoin-Adressen – spricht er vor allem technikaffine Krypto-Enthusiasten an, die besonderen Wert auf Transparenz legen.

Unsere Einschätzung: IBIT führt aufgrund seiner Größe, niedrigen Kosten und Liquidität. Eine Alternative stellt Fidelity dar. Für kleinere Anleger könnte Bitwise wegen der niedrigen TER und Transparenz attraktiv sein. Grayscale’s GBTC ist aufgrund hoher Gebühren weniger empfehlenswert.

Bitcoin ETF kaufen – Vorteile und Nachteile

Ein Bitcoin-ETF bringt für viele Anleger eine Reihe praktischer Vorteile mit sich. Er lässt sich unkompliziert über ein gewöhnliches Wertpapierdepot kaufen. Es eignet sich für Leute, die gerne in Bitcoin investieren möchten, sich aber nicht zutrauen Bitcoin selbst zu halten, was bestimmte Risiken mit sich bringen kann. Zudem gilt ein ETF als reguliertes Wertpapier, das im Insolvenzfall des Anbieters als Sondervermögen geschützt ist, was ein zusätzliches Maß an Sicherheit bietet.

Dennoch gibt es auch Einschränkungen: Aktuell sind die meisten Bitcoin-ETFs nur über US-Börsenplätze handelbar, was gegebenenfalls den Zugang oder die Handelszeiten für europäische Privatanleger beeinflussen kann. Außerdem unterliegen etwaige Kursgewinne in Deutschland der Kapitalertragsteuer, was bei der Steuerplanung berücksichtigt werden sollte.

Unser Fazit – Ist ein Bitcoin ETF sinnvoll?

Bitcoin ETFs eignen sich für alle Investoren, die von Bitcoin als digitales Gold überzeugt sind. Mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 230% ist Bitcoin das Asset mit der besten Rendite seit der Finanzkrise 2008 und ringt mittlerweile mit den größten Assets der Welt um Marktkapitalisierung.

Es gibt auch gute Gründe dafür, anzunehmen, dass Bitcoin diese gute Performance weiterhin beibehält (siehe unsere Bitcoin Prognose). Hauptgründe hierfür sind die institutionelle und mittlerweile auch staatliche Investition, die eben auch durch Bitcoin ETFs ermöglicht wird.

Ein Bitcoin ETF kann für viele Anleger sinnvoll sein – vor allem für diejenigen, die an den langfristigen Erfolg von Bitcoin glauben, aber sich nicht mit Wallets, privaten Schlüsseln oder Sicherheitsfragen herumschlagen möchten. Auch wer eigentlich mit den Krypto-Praktiken bewandert ist, Bitcoin aber nicht als Zahlungsmittel nutzen will, hat gute Gründe, darüber nachzudenken, einen Bitcoin ETF zu kaufen.

Im umfassenden Vergleich überzeugt eToro als vielseitiger Testsieger. Die Plattform vereint Social Trading, breite Krypto-Auswahl und eine benutzerfreundliche Oberfläche. Vor allem für Anfänger, die Strategien erfolgreicher Trader kopieren möchten, bietet eToro ein starkes Gesamtpaket – wenn auch mit leicht erhöhten Gebühren.

Trade Republic punktet als günstigste Lösung mit 1 € Pauschalgebühren und einfachen Sparplänen ab 1 €, richtet sich aber klar an Einsteiger, die keine Coins auf externe Wallets übertragen müssen.

Scalable Capital ist die beste Wahl für langfristige ETP-Investoren, vor allem durch kostenlose Sparpläne und ein breites Multi-Asset-Angebot. Für den kurzfristigen Handel mit Analysefokus sind Capital.com und Libertex interessante Alternativen. Capital.com überzeugt mit KI-gestützter Analyse und starkem Support, richtet sich aber primär an aktive und erfahrende Trader. Libertex wiederum spricht erfahrene Nutzer an, die MetaTrader nutzen und gezielt auf Preisbewegungen spekulieren möchten.

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