Analog zu Stock-to-Flow: Neues Bitcoin-Modell sagt Tiefstpreise mit unglaublicher Präzision voraus

Bitcoins PoW-Konsensmechanismus wird durch den Stromverbrauch gesichert, was den Wert jedes neu geförderten Bitcoins ausmacht. Das neueste Modell zur Vorhersage des Bitcoin-Preises basiert auf diesen minimalen Produktionskosten (COP) für neu geförderte Bitcoin – und seine Genauigkeit ist verblüffend.

Neues Modell korreliert mit S2F und Bitcoins parabolischer Kurve

In Bitcoins Whitepaper hat Satoshi seine Vision dargelegt, wie die Anreizstruktur von BTC für Miner jener von Gold entspricht.

„Die stetige Zugabe einer konstanten Menge an neuen Coins verhält sich analog dazu, dass die Goldgräber ihre Ressourcen ausgeben, um Gold in Umlauf zu bringen. In unserem Fall sind es CPU-Zeit und Strom, die verbraucht werden.“

Ein neues Bitcoin–Bewertungsmodell von DataDater stützt sich auf diesen Aspekt der BTC-Produktion: Um den Mindestpreis pro Coin zu berechnen, werden die minimalen Produktionskosten verwendet.

Das Ergebnis ist ein beängstigend genaues Vorhersagemodell des absoluten Tiefpunktes für Bitcoin bei bärischen Preisschwankungen. In der derzeitigen Form kostet das Mining eines ganzen Coins im Durchschnitt etwa 7.577 Dollar – abhängig von den Stromtarifen.

Das COP-Modell von DataDater kann zuverlässig als Metrik verwendet werden, um Investoren bei der Abschätzung zu helfen, wo der Tiefpunkt liegen könnte, basierend auf den Kosten, die den Minern für die Herstellung eines neu geschürften Bitcoins entstehen.

Was kann uns das neue Modell noch sagen?

Es war oft ein anekdotischer Glaube an Bitcoin, dass die Preise oft der Hash-Rate folgen. Wenn wir sehen, wie die Hash-Rate der führenden Kryptowährung auf neue Höchststände steigt, ist der Preis normalerweise nicht weit dahinter.

Das COP-Modell von DataDater prognostiziert einen Anstieg der Bitcoin-Preise, der in etwa mit der parabolischen Progressionskurve des Vermögenswertes und auch mit dem Stock-to-Flow-Modell (S2F) von PlanB korreliert.

Diese Vorhersage basiert auf der kurzen Lebensdauer der ASIC-Miner und der steigenden Hash-Raten, wenn neue Miner dem Netzwerk beitreten. Da die Miner in höherpreisige Ausrüstung investieren und mehr Miner um die gleichen Belohnungen konkurrieren, wird erwartet, dass die Preise für Bitcoin aufgrund der erhöhten Betriebskosten ebenfalls steigen werden.

Das COP-Modell für die Bewertung kann auch auf andere PoW-Krypto-Währungen angewendet werden. Eine Qualität, die andere Bewertungsmodelle für Bitcoin oft nicht erreichen, wenn sie auf konkurrierende PoW-Coins angewendet werden.

Durch die Vorhersage der minimalen Produktionskosten zur Herstellung anderer Kryptowährungen wie BCH, LTC oder XMR können wir eine COP-Bewertung auch für diese Chains vorhersagen.

Zusätzlich können die COP-Modelle verwendet werden, um den Preis von Bitcoin mit anderen PoW-Coins zu vergleichen.

DataDater plant, in Zukunft die Auswirkungen anderer PoW-Coins auf den Preis von Bitcoin zu analysieren, wobei die COP-Vergleiche verwendet werden sollen, um eine unvoreingenommene Sichtweise darüber zu erhalten, wie diese Kryptowährungen wirklich auf dem Markt interagieren.